Любая помощь студенту и школьнику!


Жми! Коллекция готовых работ

Главная | Мой профиль | Выход | RSS

Поиск

Мини-чат

Статистика


Онлайн всего: 1
Гостей: 1
Пользователей: 0

Форма входа

Логин:
Пароль:

Анализ эффективности финансового состояния организации ООО «БАКСИ лтд»

Анализ эффективности финансового состояния организации ООО «БАКСИ лтд» (500 руб.)

Содержание

Введение. 4

1.       Теоретические основы анализа оценки финансового состояния предприятия  7

1.1 Сущность экономической эффективности и ее показатели. 7

1.2 Информационное обеспечение анализа эффективности финансового состояния предприятия. 15

2.       Анализ эффективности финансового состояния организации ООО «БАКСИ лтд»  21

2.1. Организационно-экономическая характеристика деятельности общества с ограниченной ответственностью «БАКСИ лтд». 21

2.2. Анализ платежеспособности ООО «БАКСИ лтд». 31

2.3. Анализ финансовой устойчивости ООО «БАКСИ лтд». 48

2.4. Анализ деловой активности ООО «БАКСИ лтд. 54

2.5. Анализ финансовых результатов ООО «БАКСИ лтд». 65

3.       Пути укрепления финансового состояния ООО «БАКСИ лтд». 78

3.1. Управление товарными запасами ООО «БАКСИ лтд». 78

3.2. Рекомендации по повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности ООО «БАКСИ лтд». 84

Заключение. 87

Список использованных источников информации. 90

 

 

 

Введение

В современных экономических условиях существенно возрастает значение финансовой информации, достоверность, оперативность и объективность которой позволяет всем участникам хозяйственного оборота представить  и понять финансовое состояние и финансовые результаты деятельности конкретной организации. На этой основе предприниматели и другие заинтересованные  лица могут делать необходимые и полезные выводы, оценивать экономические перспективы и финансовые риски, принимать оптимальные управленческие решения.

Коммерческую деятельность можно условно представить как взаимодействие и взаимную заинтересованность трех важных субъектов:

- государство, разрешающего организации осуществлять деятельность и изымающего за это часть ее доходов в виде налогов, обязательных платежей;

- собственников и инвесторов, представляющих компании капитал и получающих за это часть ее дохода в виде дивидендов;

- менеджеров, управляющих организацией для генерирования дохода, часть из которого они получают в виде заработной платы, бонусных выплат, социальных благ.

Каждый из перечисленных субъектов преследует в первую очередь свои финансовые интересы, вследствие чего существует определенный антагонизм в отношениях между этими субъектами бизнеса организации. Вместе с тем существует и общий объединяющий их интерес – эффективность финансово-хозяйственной деятельности организации, оценить которую возможно с помощью экономического анализа.   

Актуальность темы моей выпускной квалификационной работы  заключается в том, что эффективность финансово-хозяйственной деятельности  достигается путем информационно обеспеченного, своевременного и умелого управления  экономическим потенциалом организации.

Необходимо уметь определять  влияние внешних и внутренних факторов,                                                                        влияющих на изменение эффективности финансово-хозяйственной деятельности для принятия последующего верного решения с целью  обеспечения эффективного использования ресурсов организации.

Объектом исследования моей выпускной квалификационной работы является общество с ограниченной ответственностью «БАКСИ лтд».

Предмет исследования финансово-хозяйственная деятельность организации.

В коммерческих организациях постоянно изменяется объем тех или иных видов используемых ресурсов, поддерживается процесс обслуживания возникающих обязательств в связи с привлечением капитала, расходования денежных средств на их погашение. Учитывая подчас противоположный характер экономических интересов  заинтересованных лиц (собственников, руководства, менеджеров, специалистов и т.д.), для обеспечения финансовой устойчивости организация должна постоянно  контролировать баланс извлекаемых выгод. 

Целью написания данной выпускной квалификационной работы является анализ показателей эффективности финансово-хозяйственной деятельности торговой организации  ООО «БАКСИ лтд».

Задачи выпускной квалификационной работы:

- изучение сущности экономической эффективности и ее показателей;

- изучение особенностей функционирования финансовой системы организации в современных рыночных условиях;

- проведение  анализа эффективности финансово-хозяйственной деятельности торговой организации ООО «БАКСИ лтд»;

- выявление проблемных участков в финансовой деятельности исследуемой организации, выработка рекомендаций по их устранению

Структура работы состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложения.  

В первой главе отражена сущность понятия эффективности деятельности используемого объекта, представлена характеристика ее видов и теоретические основы анализа эффективности финансово-хозяйственной деятельности компании.

Вторая глава работы включает в себя организационно-экономическую характеристику общества с ограниченной ответственностью «БАКСИ лтд», анализ финансовых результатов, расчет и исследование показателей платежеспособности, финансовой устойчивости и деловой активности ООО «БАКСИ лтд».

В третьей главе приводятся рекомендации по управлению запасами ООО «БАКСИ лтд». На основе результатов исследования рекомендованы мероприятия по повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности ООО «БАКСИ лтд».

Теоретической и методологической основой работы являются законодательные акты, труды отечественных и зарубежных экономистов по вопросам оценки эффективности деятельности торговых организаций.

Информационной базой послужили материалы финансовой отчетности, данные синтетического и аналитического бухгалтерского учета ООО «БАКСИ лтд».

1.     Теоретические основы анализа оценки финансового состояния предприятия

1.1 Сущность экономической эффективности и ее показатели

По мнению Райзберга Б.А. «эффективность – относительный эффект, результативность процесса, операции, проекта, определяемые как отношение эффекта, результата к затратам, расходам, обусловившим, обеспечившим его получение» [18].

Применяемые в настоящее время методы оценки основаны на соотношении результатов и затрат, то есть на сопоставлении полученного эффекта и затрат. Эффективность в любом процессе – это всегда соотношение, относительная величина. В зависимости от продолжительности периода эффект оценивается за расчетный период, годовой и поквартальный.

Экономический эффект деятельности хозяйствующего субъекта выражается показателем прибыли.

«Прибыль – полученный доход, уменьшенный на величину произведенных расходов"[16].

Затраты, расходы за счет которых был достигнут результат, могут быть различными. Это могут быть активы компании, а также основной капитал, который может рассматриваться в разрезе собственных и заемных средств.

Валовая прибыль определяется как разность между выручкой от продаж и товаров и себестоимостью проданных товаров. Валовая прибыль  используется для покрытия коммерческих и управленческих расходов. В торговле валовая прибыль составляет валовой доход.

Особое значение при формировании конечного финансового результата принадлежит показателю прибыли от продаж. Имеются особенности формирования показателя прибыли от продаж в организациях торговли. Прибыль от продаж в торговле определяется как разница между величиной валового дохода и издержек обращения. В том случае, когда величина реализованных торговых надбавок меньше суммы издержек обращения, организация получает убыток.

Чистая прибыль за период – разница между прибылью до налогообложения и суммой налога на прибыль с учетом сальдо чрезвычайных доходов и расходов организации и отложенных налоговых активов и обязательств.

Экономическая эффективность работы организации характеризуется системой показателей рентабельности организации.

В соответствии с принципом построения, рентабельность – это величина, рассчитываемая как отношение полученного эффекта (результата) к основанию (к источникам средств, рентабельность которых вы должны знать), выраженная в процентах.

Показатели рентабельности измеряют прибыльность организации с различных позиций в соответствии с интересами участников функционирования бизнеса.

На практике выделена следующая группа показателей рентабельности (см. табл. 1.1[19]).

Чтобы всесторонне проанализировать эффективность торговой деятельности оценка показателей рентабельности должна производится в сочетании с оценкой экономических показателей, таких как платежеспособность, ликвидность, оборачиваемость запасов, оборота дебиторской и кредиторской задолженности.

Вышеуказанное означает, что анализ показателей рентабельности должен быть ясным и свидетельствовать о реальном финансовом состоянии организации торговли.

Наиболее распространенным показателем в группе индикаторов рентабельности капитала является рентабельность активов. Этот показатель также называют нормой прибыли.

Уровень и динамика показателя рентабельности активов являются главным объектом внимания менеджеров организации, поскольку рентабельность совокупного капитала аккумулирует в себе структуру и движение всех видов ее производственных и финансовых ресурсов, издержек производства и обращения, размеры, структуру и соответствие рыночному спросу выпускаемой продукции или выполняемых работ (услуг). Рентабельность активов отражает баланс, достигнутый в организации экономических интересов внутренних и внешних участников бизнеса.

Использование для расчета рентабельности активов чистой прибыли представляется неадекватным, так как активы должны генерировать прибыль, достаточную не только для решения внутренних задач, но и для выполнения обязательств организации перед государством.

В то же время показатель рентабельности активов, рассчитанный на основе чистой прибыли, может быть использован дополнительно к основному для оценки такого важного аспекта управленческой деятельности, как налоговая политика (налоговое планирование).

Рентабельность активов (капитала) рассчитывается по прибыли до налогообложения и показывает сумму прибыли на единицу стоимости капитала (финансовых ресурсов организаций, независимо от их источников финансирования).

Уровень рентабельности активов должен быть достаточен для обеспечениия ожидаемой  рентабельности собственного капитала, выплату процентов по кредитам и налогам.

При значительной доли прибыли в общем объеме продаж не всегда гарантируется высокий доход на активы. Это возможно только при высокой оборачиваемости активов.

Основными факторами, определяющими уровень и динамику рентабельности активов, являются:

- оборачиваемость активов;

- уровень рентабельности продукции.

Использование активов показывает, насколько быстро средства, вложенные в ресурсы, преобразуются в доход. Таким образом, использование активов отражает интенсивность этих процессов.

Оборачиваемость рассчитывается по формуле:

lА= N/А                                                                                                         (1.1)

где lА – оборачиваемость активов;

В – выручка (объем) реализации;

Б – сумма активов (среднее значение).

В экономическом анализе широко используется показатель, обратный производительности активов. Он характеризует длительность периода. В течение которого финансовые средства, вложенные в активы, совершают полный кругооборот и определяются по формуле в днях:

LА = 360/ lА                                                                                                                                           (1.2)

 где LА – период оборота капитала.

Повышение производительности активов может увеличить прибыль без увеличения ресурсов организации и даже при снижении рентабельности производства.

В то же время, увеличение активов, не сопровождаемое улучшение их использования, может негативно повлиять на финансовые результаты деятельности организации и по экономическому содержанию является прямым убытком (потерей прибыли).

Активы имеют сложную структуру. И производительность активов зависит от нее и оборота каждого вида актива.

Рациональная структура активов зависит от отрасли и общеэкономических условия. Наличие «тяжелых активов» приводит к снижению оборачиваемости активов и прибыли организации, поскольку требует дополнительного финансирования для приобретения и обслуживания активов. Недостаток отдельных видов активов и несоблюдение пропорций между ними может не только привести к потере прибыли, но и остановить производственный процесс.

Пути управления и анализа отдельных видов активов существенно отличаются. При анализе объема, структуры и оборачиваемости внеоборотных активов основное внимание должно уделяться структуре основных производственных фондов в целях приведения их в соответствие с рыночными условиями функционирования организации, обновлению и пополнению основных средств, эффективности инвестиционной политики организации.

В последнее время растущую долю в составе внеоборотных активов занимают долгосрочные финансовые вложения, инвестиции в дочерние и зависимые компании. Целью такого процесса является увеличение масштабов контролируемого бизнеса и размеров прибыли, получаемой группой взаимосвязанных организаций, повысить управляемость сложными структурами.

В текущей деятельности для обеспечения стабильной работы бизнеса, для достижения требуемой прибыли, рентабельности и платежеспособности особую роль играют текущие активы, как наиболее мобильная часть активов.

Низкая оборачиваемость текущих активов является свидетельством слабой деловой активности и отрицательно влияет на эффективность. Следствием этого является необходимость привлечения дополнительных средств для осуществления хозяйственной деятельности. Быстрая оборачиваемость текущих активов, наоборот, позволяет с меньшими финансовыми ресурсами, вложенными в оборотные средства, получить большую величину прибыли.

Однако ускорение оборачиваемости оборотных средств оказывает положительное влияние на прибыль только до определенного предела, диктуемого требованиями сохранения ликвидности и платежеспособности организации. При недостаточном уровне текущих активов и их чрезмерно высокой оборачиваемости возникает реальный риск потери ликвидности организации, дефицит средств для продолжения операционной деятельности, потеря выручки и прибыли.

При низкой оборачиваемости текущих активов организации обладает большим объемом оборотных средств и, следовательно, минимальном риском потери ликвидности при прочих равных условиях. При этом рентабельность активов снижается, поскольку организация теряет потенциальную прибыль.

При крайне высокой оборачиваемости текущих активов их уровень может оказаться недостаточным для поддержания ликвидности, а также производственного процесса, что значительно увеличивает риск и ведет к потерям прибыли.

Математически зависимость рентабельности активов от основных характеристик оборотных средств – оборачиваемости и ликвидности выражается формулой:

Ra = Rпр х Коб.та  х Ктл  х ТО х k,                                                               (1.3)

где Rпр  - рентабельность продаж;

Коб.та –  оборачиваемость текущих активов;

Ктл – коэффициент текущей ликвидности;

ТО– доля текущих обязательств в валюте баланса.

Таким образом, рентабельность активов отражает уровень управления:

- дебиторской  задолженностью, что количественно измеряется средним периодом инкассации;

- запасами через коэффициент оборачиваемости запасов;

- основными средствами, что характеризует нормальную производственную мощность и пропускную способность организации;

- ликвидностью, что характеризуется в представленной модели ликвидных активов в составе валюты баланса.

Рентабельность продаж – относительный показатель эффективности производства. Этот показатель относится к тактическим факторам роста рентабельности активов.

В ходе анализа исследуются рентабельность продаж по чистой прибыли (Rч.пр) и  рентабельностью продаж по прибыли от реализации (Rпр):

Rч.пр = ЧП/ В                                                                                               (1.4)

Rпр = Пр / В,                                                                                                  (1.5)

где ЧП – чистая прибыль;

П – прибыль от реализации;

В – выручка от продаж.

Рентабельность собственного капитала - коэффициент, характеризующий отдачу собственного капитала. Эта цифра зависит от количества привлеченных организацией средств. Рентабельность собственного капитала (Rск)  определяется отношением чистой прибыли (ЧП) к собственному капиталу (СК): 

Rск = ЧП/ СК х 100%                                                                                    (1.6)

Прибыльность собственного капитала существенно зависит от структуры финансовых источников. Если у организация не имеет платных долгов и соответственно по ним не выплачивет проценты, то рост ее экономической прибыли ведет к пропорциональному увеличению чистой прибыли (при условии, что размер налога прямо пропорционален размеру прибыли).

В случае, если организация при том же общем объеме совокупного капитала (активов) финансируются не только самостоятельно, но и за счет заемных средств, прибыль до налогообложения снижается за счет включения процентов в расходы. Соответственно уменьшается сумма налога на прибыль, и рентабельность собственного капитала может увеличиваться. Использование заемных средств, несмотря на их платность, позволяет увеличить рентабельность собственного капитала.

Таким образом, рентабельность собственного капитала зависит от структуры капитала.

Для количественной оценки взаимодействия показателей рентабельности и влияния других факторов на них следующих, используются методы для анализа рентабельности торговой организации:

1.        Факторный анализ.

Методика факторного анализа заключается в том, что в структуре показателя рентабельности вычленяются экономически обоснованные факторы, которые оказывают непосредственное влияние на уровень и динамику этого показателя. Строится своего рода факторная модель, в которой устанавливается определенная последовательность факторов. Затем при помощи вычисления темпов роста выясняется, в какой мере динамика рентабельности обусловлена изменением того или иного фактора, входящего в модель. Факторный анализ является одним из самых эффективных способов анализа рентабельности, поскольку позволяет организации прицельно влиять на те или иные факторы, чтобы добиться необходимого уровня рентабельности.

2.        Сравнительный анализ.

Сравнительный анализ основан на сравнении данных, относящихся к одному периоду деятельности организации (например, организации и ее конкурентов), а также на сравнении информации из различных периодов деятельности компании (например, за предыдущий и текущей периоды деятельности).

3.        Анализ по отклонениям.

Данный способ анализа предполагает наличие в торговой организации специально разработанных нормативов рентабельности. Оценка осуществляется на основе отклонения, т.е. несовпадения нормативного и расчетного  уровней показателей рентабельности.

 

1.2 Информационное обеспечение анализа эффективности финансового состояния предприятия

 

Анализ и оценка экономической эффективности деятельности организации как часть оценки финансового состояния предприятия предполагает наличие исходных данных. Такими исходными данными являются формы бухгалтерской (финансовой) отчетности: форма №1 «Бухгалтерский баланс» и форма №2 «Отчет о финансовых результатах», утвержденные Приказом Минфина России от 2 июля 2010 г. N 66н (с изменениями и дополнениями от 1.01.2013 г.), а также информация управленческого и бухгалтерского учета.

Для удобства практического применения бухгалтерский баланс, содержащий исходные данные, лучше представлять в форме агрегированного баланса, который формируют путем несложных корректировок бухгалтерского баланса.

В агрегированном формате сокращается размер баланса,        повышается его наглядность, упрощаются алгоритмы расчет показателей при сохранении качественных характеристик (достоверность,     объективность, сопоставимость, нейтральность и понятность и др.).

Адамайтис Л.А. в учебном пособии «Анализ финансовой отчетности. Практикум» предлагает  нижеуказанные основные и обязательные преобразованиями баланса:

1) исключение из подраздела «Запасы» раздела II актива бухгалтерского баланса статьи «Товары отгруженные с присоединением ее в аналитическом балансе к дебиторской задолженности. Данная статья отражается в балансе в случаях, когда договорам купли-продажи определен отличный от общего порядка момент перехода права собственности на товар. На отчетную дату такие товары считаются  еще имуществом поставщика и находятся на его балансе. Однако с аналитической точки зрения, товары отгруженные в большей степени соответствуют экономическому содержанию средств в расчетах и обусловливают присоединение данной статьи в дебиторской задолженности.

2) исключение из раздела II актива бухгалтерского баланса статьи «Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)» с присоединением указанных сумм  к иммобилизированным средствам. Это преобразование обусловлено сроком погашения данной задолженности – более одного года, в результате чего она в большей степени соответствует понятию долгосрочных активов, нежели краткосрочных (оборотных);

3) исключение из раздела V бухгалтерского баланса «Краткосрочные обязательства» статьи «Доходы будущих периодов» с присоединением указанных по ней сумм к собственному капиталу. На определенном отрезке времени данная стать может быть приравнена к собственному капиталу (представляет собой потенциальный собственный капитал).


Нужен полный текст этой работы? Напиши заявку cendomzn@yandex.ru

Календарь

«  Сентябрь 2020  »
ПнВтСрЧтПтСбВс
 123456
78910111213
14151617181920
21222324252627
282930

Рекомендуем:

  • Центральный Дом Знаний
  • Биржа нового фриланса