Любая помощь студенту и школьнику!


Жми! Коллекция готовых работ

Главная | Мой профиль | Выход | RSS

Поиск

Мини-чат

Статистика


Онлайн всего: 22
Гостей: 22
Пользователей: 0

Форма входа

Логин:
Пароль:

Доклад на тему «Формирование финансовых показателей паевых инвестиционных фондов на примере ЗАО «Инв

Доклад на тему «Формирование финансовых показателей паевых инвестиционных фондов на примере ЗАО «Инвестиционная компания «ПЭКО-ИНВЕСТ» 

 Уважаемый Председатель и Члены Государственной аттестационной комиссии. Вашему вниманию представляется дипломная работа на тему: «Формирование финансовых показателей паевых инвестиционных фондов на примере ЗАО «Инвестиционная компания «ПЭКО-ИНВЕСТ».

В России с начала девяностых годов идет процесс трансформации централизованной экономики в рыночную. Одной из самых главных проблем этого периода является острая потребность в инвестиционных ресурсах.

Развитие финансового рынка, с одной стороны, должно соответствовать реально сложившемуся экономическому положению в России, с другой стороны, способствовать обеспечению экономического роста и активизации инвестиционной деятельности. В 1995 году вышел Указ Президента РФ N765 «О дополнительных мерах по повышению эффективности инвестиционной политики Российской Федерации», в котором впервые прописан такой инвестиционный институт, как паевой инвестиционный фонд. Паевой инвестиционный фонд стал для российской экономики принципиально новой формой коллективного инвестирования.

Такие финансовые институты как банки, инвестиционные компании, пенсионные фонды, страховые компании и т.д. давно представлены на финансовом рынке России. Первые отечественные паевые инвестиционные фонды появились сравнительно недавно, но уже многие проявили к ним интерес. В отличие от подавляющего большинства российских институтов, создание нового финансового посредника - паевого инвестиционного фонда - инициировало государство. Его заинтересованность в появлении подобных институтов обусловлена необходимостью привлечения денежных средств населения в государственные ценные бумаги, благодаря которым в значительной степени осуществляется бюджетная политика. Необходимость существования паевых инвестиционных фондов в современной России и их развитие обусловливает актуальность темы дипломной работы.

На плакате 1 изложены цель и задачи дипломной работы.

Цель дипломной работы – Провести оценку деятельности паевых инвестиционных фондов на рынке ценных бумаг.

В соответствии с поставленной целью основными задачами работы являются:

•        определить   сущность и виды паевых   инвестиционных   фондов   в отечественной экономике;

•        оценить деятельность паевых инвестиционных фондов на современном этапе развития;

•        раскрыть перспективы деятельности  паевых фондов в экономике России.

 

ОБЪЕКТ….. ПРЕДМЕТ,,,,, ИССЛЕДОВАНИЯ !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!

 

Инвестиционный пай является именной ценной бумагой, по которой не выплачиваются ни дивиденды, ни вознаграждение в виде процентов. Доход инвестора от вложений средств в инвестиционные паи представляет собой разницу между ценой продажи и ценой покупки инвестиционного пая.

Паевые инвестиционные фонды признаются имущественным комплексом без создания юридического лица, доверительное управление имуществом которых в целях его прироста осуществляют управляющие компании.

В обзорном разделе изложены общие теоретические аспекты деятельности инвестиционных фондов. Проанализировано состояние финансового рынка и его институтов.

  Инвестиционные фонды являются наиболее удобной формой инвестирования и приращения капитала. Люди снимают деньги с банковских счетов и вкладывают их в паи фондов, наглядно это продемонстрировано на плакате 2. Их можно затем легко продать, получив взамен доход в размере стоимости чистых активов фонда, приходящихся на 1 пай. На плакате 2 видно, что совокупность чистых активов паевых фондов за год выросла почти в два раза.

Также в обзорном разделе рассмотрены типы ПИФов: открытый, интервальный, закрытый. В открытый ПИФ можно в любой момент внести деньги и в любой момент изъять их оттуда.  Закрытые инвестиционные фонды осуществляют первичное размещение паев путем публичной продажи. После этого они могут осуществлять дополнительные выпуски паев только при согласии всех существующих инвесторов фонда. Инвестор, внеся средства в такой фонд, не может забрать их обратно до момента ликвидации этого фонда. Паи интервального фонда можно покупать или продавать лишь в течение двух или трех недель – два, три или четыре раза в год (в разных ПИФах по-разному). Все остальное время они недоступны.

Процентное соотношение форм паевых фондов представлено на плакате 3.

Классификация паевых фондов тоже представлена на плакате 3.

В аналитическом разделе диплома рассмотрена организационная структура ЗАО «ИК «ПЭКО-ИНВЕСТ», наглядно структура представлена на плакате 4, изучен расчет финансовых показателей, рассмотрен порядок учета и оценки активов и обязательств фонда.

На основе исследования были выявлены достоинства и недостатки деятельности паевых фондов. К привлекательным сторонам паевых инвестиционных фондов можно отнести: контроль со стороны государства, ликвидность, налоговые льготы, не нужны специальные знания, экономия времени, простота приобретения паев, диверсификация инвестиционного портфеля.

Существенными недостатками деятельности паевых инвестиционных фондов являются плохо развитая агентская сеть, зависимость доходности портфеля от состояния фондового рынка, что наглядно видно на плакате 5, то есть, если фондовый рынок растет и котировки ценных бумаг увеличиваются, то и стоимость портфеля растет и наоборот, если фондовый рынок падает и котировки по ценным бумагам уменьшаются, то и стоимость портфеля существенно снижается. Также весомым минусом деятельности фондов является информационная неосведомленность о деятельности паевых фондов.

В специальном разделе автор выдвигает ряд предложений по усовершенствованию работы паевых фондов.

Управляющие компании видят со стороны населения реальный интерес к этому направлению бизнеса и создают новые фонды и развивают сеть распространения паев.

Так как стоимость чистых активов фонда прямо пропорциональна количеству инвесторов, эту зависимость видно на плакате 6, то необходимо привлекать потенциальных инвесторов, развивать агентскую сеть, выводить паи на биржу и принимать заявки онлайн. Форма заявки разработана автором и представлена на  плакате 7. Автор предлагает заключить агентский договор со Сбербанком. Это крупная сеть банков, которые расположены в разных концах Москвы, Подмосковья и помимо своей основной деятельности занимаются также и продажей паев. Также автор считает, что помимо того, что Сбербанк будет продавать паи фонда, чтобы в каждом Сбербанке имелись брошюрки  паевого фонда. И получается, что даже, если клиент Сбербанка пришел только для того, чтобы, например, оплатить коммунальные услуги, ему выдавали эту брошюрку, это послужит рекламной акцией паевого фонда. Таким образом, автор считает, можно привлечь внимание потенциальных инвесторов.

Чтобы обеспечить инвесторам доступ к информации о деятельности паевого фонда и обеспечить максимальную информационную прозрачность, автор предлагает на сайте фонда сделать ежедневный онлайн-контроль всех операций по портфелю.

      Программный раздел диплома раскрывает порядок и принцип работы в системе управления базами данных Aladdin SQL. Основные окна программы представлены на плакатах 8, 9.

Нормативная база деятельности паевых инвестиционных фондов в России является на сегодняшний день наиболее полной из всех финансовых институтов. Нормативно-правовые акты подробно рассмотрены в правовом разделе диплома.

Доклад окончен.

Спасибо за внимание.

 

Календарь

«  Октябрь 2020  »
ПнВтСрЧтПтСбВс
   1234
567891011
12131415161718
19202122232425
262728293031

Рекомендуем:

  • Центральный Дом Знаний
  • Биржа нового фриланса