Любая помощь студенту и школьнику!


Жми! Коллекция готовых работ

Главная | Мой профиль | Выход | RSS

Поиск

Мини-чат

Статистика


Онлайн всего: 1
Гостей: 1
Пользователей: 0

Форма входа

Логин:
Пароль:

Омский ГУ им. Ф. Достоевского. Курсовая работа на тему "Участники РЦБ"




Омский ГУ им. Ф. Достоевского

Курсовая работа на тему "Участники РЦБ" (1000 руб.)

Оригинальность 40% ап ру

Содержание

Введение. 3

Глава1.Теоретические основы функционирования участниковрынка ценных бумаг. 5

1.1. Понятие участников рынка ценных бумаг. 5

1.2. Классификация участников рынка ценных бумаг. 7

Глава2. Профессиональные участники рынка ценных бумаг. 11

2.1. Брокеры, дилеры и управляющие ценными бумагами. 10

2.2. Регистраторы и депозитарии. 17

Заключение. 25

Список литературы.. 27

Приложения. 29

 

Действует на основании лицензии и депозитарного договора. Другая сторона по договору называется депонентом. Заключение депозитарного договора не влечет за собой перехода к депозитарию права собственности на ценные бумаги депонента.

Держатель реестра (регистратор) осуществляет деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг, а именно:

- сбор, фиксацию, обработку, хранение данных, составляющих реестр владельцев ценных бумаг;

- предоставление информации из реестра владельцев ценных бумаг.

Действует на основании лицензии. Ему запрещено совершать сделки с ценными бумагами эмитента, реестр владельцев которых он ведет. Для ценных бумаг на предъявителя реестр не ведется.[9,с.102]

Держатель реестра имеет право взимать с зарегистрированных лиц плату за проведение операций в реестре, в том числе за предоставление информации из реестра, но не вправе взимать плату в виде процента от стоимости ценных бумаг, в отношении которых проводится операция в реестре.

Для учета прав на ценные бумаги депозитарии и держатели реестра могут открывать лицевые счета (счета депо).

С 21 октября 2011 г. вступила в силу специальная норма ч. 4 ст. 44 ФЗ "Об акционерных обществах" о солидарной ответственности эмитента и регистратора в случае неправомерного списания ценных бумаг (общество и регистратор солидарно несут ответственность за убытки, причиненные акционеру в результате утраты акций или невозможности осуществить права, удостоверенные акциями, в связи с ненадлежащим соблюдением порядка ведения реестра акционеров общества, если не будет доказано, что надлежащее соблюдение оказалось невозможным вследствие непреодолимой силы или действий (бездействия) акционера, требующего возмещения убытков, в том числе вследствие того, что акционер не принял разумные меры к их уменьшению).

Субъектами современной российской учетной системы являются эмитенты, регистраторы и депозитарии. В зависимости от их участия в деятельности по ведению реестра представляется возможным различать так называемую простую учетную систему, при которой учет ценных бумаг ведут эмитенты и регистраторы, и так называемую депозитарную учетную систему, при которой в процесс ведения учета вовлечены депозитарии. Рассмотрим каждый из существующих видов учетных систем.

Простая учетная система представлена двумя возможными участниками: эмитентом и регистратором. Эмитент может самостоятельно вести реестр владельцев ценных бумаг при выпуске акций акционерных обществ с количеством акционеров менее 50 (статья 44 Закона об акционерных обществах), а также при выпуске иных эмиссионных ценных бумаг, если общее число их владельцев не превышает 500.

Простая учетная система представлена двумя возможными участниками: эмитентом и регистратором.

В отличие от простой, так называемая депозитарная система учета прав на ценные бумаги предполагает одновременное участие в учетной цепочке, как правило, трех и более профессиональных участников рынка ценных бумаг. В данном случае, помимо эмитента и регистратора, к ведению учета привлекаются также депозитарии.

Инвестор по своему усмотрению может поручить депозитарию ведение учета бездокументарных ценных бумаг, заключив с ним специальный депозитарный договор. Как результат, из реестра владельцев ценных бумаг исключается запись об инвесторе, вместо нее вносится запись о том, что права на ценные бумаги учитывает соответствующий депозитарий, действующий в качестве номинального держателя, а сам депозитарий, в свою очередь, открывает на имя инвестора в своем учетном регистре специальный счет депо. В дальнейшем такая цепочка может продолжаться.[13, с.35].

 За исключением случаев депозитарного учета ипотечных сертификатов участия, кроме обращающихся на биржах (статья 20 Закона об ипотечных ценных бумагах), инвестиционных паев, кроме их учета в расчетных депозитариях (статья 14 Закона об инвестиционных фондах), - в этих случаях депозитарии не могут открывать счета депо другим депозитариям, выступающим в качестве номинальных держателей. Также запрет на многоступенчатый депозитарный учет может вытекать из депозитарного договора (статья 7 Закона о ценных бумагах).В результате депозитарий, указанный в реестре владельцев ценных бумаг, может являться номинальным держателем ценных бумаг другого депозитария, также выступающего номинальным держателем, и так далее. Рассмотрим состояние российского рынка ценных бумаг на примере  Московской биржи.

Деятельность на рынке ценных бумаг определяется профессиональными участниками. На рынке ценных бумаг согласно последним изменениям законодательства можно выделить следующие виды профессиональной деятельности: брокерскую, дилерскую, депозитарную, ведение реестра, управление ценными бумагами.

Брокерская деятельность заключается в совершении сделок с ценными бумагами в качестве поверенного или комиссионера, то есть исполнение сделок по поручению клиента.

Дилерская деятельность заключается в совершении сделок по продаже и купле ценных бумаг от своего имен и за свой счёт. Доверительное управление ценными бумагами – это совершение сделок на рынке ценных бумаг от своего имени за вознаграждение от лиц, которые передали в доверительное управление свои активы.

 Депозитарная деятельность – это услуги учета и удостоверения прав на ценные бумаги, то есть хранение ценных бумаг.

Ведение реестра – сбор и обработка дынных о ценных бумагах. Данную услугу оказывают регистраторы.

  Деятельность по организации торговли ценными бумагами – услуги, которые помогают осуществлять сделки с ценными бумагами

Деятельность профессиональных участников фондового рынка подчинена определенным нормам и правилам. Они устанавливаются системой регулирования и контроля, под которой следует понимать совокупность институтов, осуществляющих регулирующее воздействие на участников рынка ценных бумаг и контроль за их деятельностью, а также совокупность законодательных нормативных актов, составляющих правовую базу функционирования рынка ценных бумаг.


Нужен полный текст данного материала? Напиши заявку cendomzn@yandex.ru




Календарь

«  Август 2018  »
ПнВтСрЧтПтСбВс
  12345
6789101112
13141516171819
20212223242526
2728293031

Архив записей

Рекомендуем:

  • Центральный Дом Знаний
  • Биржа нового фриланса