Тип работы: Доклад
Предмет: Финансы, денежное обращение и кредит
Страниц: 4
Год написания: 2016
Учебная работа № 45981. Доклад к диплому Кредитные риски: методы оценки и управления рисками
Выдержка из подобной работы:
….
Оценки и управление рисками
…..х.
Emlle .
Оценка
странового риска производится для 100 стран и базируется на четырех
составляющих: политическом риске состоит из 11
показателей); риске экономической политики 27 переменных);
экономико-структурном риске 28 переменных) и риске ликвидности 10
переменных). Полученные численные значения риска расположенные на шкале — 0
100 конвертируются соответственно в
буквенную шкалу: А-Е.
Emey.
Emey
в своей модели оценки уровня странового риска использует оценки по 9
категориям: экономические данные политический риск
долговые показатели невыплачиваемые или реструктурированные во времени
долги кредитный рейтинг доступ к банковским финансам доступ
к краткосрочным финансам доступ к рынкам капитала дискаунт по
форфейтингу . При этом оценка политического риска производится на основе
экспертных заключений по шкале от 0 до 10 .
Результирующее значение странового риска варьируется от 0 до
100 . Данные числовые значения конвертируются в 10 буквенных
категорий: от ААА до sl
vesr .
Измерение
уровня риска кредитоспособности проводимое агентством до 100 .
Mdy’s
vesr Serve.
При
оценке суверенного кредитного риска Mdy’s анализирует как политическую так и экономическую обстановку в стране.
Получаемые в ходе этого процесса оценки уровня риска принимают
буквенно-цифровое значение по 21-символьной шкале: от ААА до С.
Sar Rags Gr&P).
Рейтинговая
методология S&P основана на результатах прогнозирования способности
обслуживать долги вероятности дефолта. Она включает в себя оценку
политического риска как желание страны платить вовремя по долгам и
экономического — как способность платить по долгам. Ранжировка
стран осуществляется на основе 3-буквенной рейтинговой системы: от ААА до D.
На
основе методического подхода к построению рейтинговой оценки их можно условно
разделить на четыре группы.
1. Качественные методы оценки.
В
основе методики взвешивания факторов влияющих на величину риска лежат
заключения экспертов. Субъективность подобных оценок снижает достоверность
получаемых результатов. Применение данных методов имеет смысл только при
привлечении очень опытной группы экспертов хорошо знающих не только ситуацию в
оцениваемой стране но и четко представляющих цели исследования. Дополнительное
повышение надежности результатов анализа может быть достигнуто путем
количественной структуризации оцениваемых факторов т. е. их систематизацией
что позволит провести на основе рейтингов разбивку исследуемых стран на группы
однако внутригрупповые более глубокие оценки уровня риска затруднены.
2. Количественные методы оценки.
Составление
каталога страновых рисков.
При
реализации данного метода на основе известных страновых статистических данных
происходит отбор наиболее значимых показателей в развитии страны влияющих на
оценку риска — факторов риска. Результирующее значение риска R — многофакторная
функция зависящая от значений учитываемых факторов :
R
= R) = R
где
в качестве факторов используются только те которые имеют объективное численное
значение либо для вычисления риска
используется множество уже численно выраженных оценок риска