Учебная работа № 79651. «Курсовая Структура финансового портфеля гражданина
Содержание:
Введение 3
Глава 1. Портфельное инвестирование как форма инвестиционной деятельности 5
1.1. Формирование портфеля ценных бумаг 5
1.2. Классификация инвестиционных портфелей 8
1.3. Тенденции развития российского рынка ценных бумаг 14
Глава 2. Управление портфелем ценных бумаг 20
2.1. Управление портфелем ценных бумаг 20
2.2. Фундаментальный анализ как инструмент прогнозирования финансового рынка 22
2.3. Технический анализ и анализ ликвидности в принятии инвестиционного решения 27
Заключение 33
Список использованных источников 34
Введение
В сложившейся практике фондового рынка под инвестиционным портфелем понимается совокупность ценных бумаг, принадлежащих физическому или юридическому лицу, выступающая как целостный объект управления. При формировании портфеля и в дальнейшем изменяя его состав и структуру, управляющий формирует новое инвестиционное качество с заданным соотношением — риск/доход. Однако новый портфель представляет собой определенный набор из корпоративных акций, облигаций с различной степенью обеспечения и риска и бумаг с фиксированным доходом, гарантированным государством, т. е. с минимальным риском потерь по основной сумме и текущих поступлений. Теоретически портфель может состоять из ценных бумаг одного вида, а также менять свою структуру путем замещения одних ценных бумаг на другие. Однако каждая ценная бумага в отдельности не может достигать подобного результата.
Смысл портфеля заключается в улучшении условий инвестирования, придании совокупности ценных бумаг такие инвестиционные характеристики, которые недостижимы с позиции отдельно взятой ценной бумаги и возможны только при их комбинации.
Доходы по портфельным инвестициям – это валовая прибыль по всей совокупности бумаг, включенных в тот или иной портфель с учетом риска. Возникает проблема количественного соответствия между прибылью и риском, которая должна решаться оперативно в целях постоянного совершенствования структуры уже сформированных портфелей и формирования новых в соответствии с пожеланиями инвесторов. Надо сказать, что указанная проблема относится к числу тех, для выяснения которых достаточно быстро удается найти общую схему решения, но которые практически не разрешимы до конца.
С учетом инвестиционных качеств ценных бумаг можно сформировать различные портфели ценных бумаг, в каждом из которых будет собственный баланс между существующим риском, приемлемым для владельца портфеля, и ожидаемой им отдачей (дохода) в определенный период времени. Соотношение этих факторов и позволяет определить тип портфеля ценных бумаг.
Однако мало составить портфель ценных бумаг для поддержания его эффективности им необходимо управлять и управлять достаточно агрессивно, т.е. необходимо постоянно проводить анализ представленных на рынке ценных бумаг с целью выявления таких бумаг обладание которыми принесёт максимальную выгоду владельцу портфеля. Но при этом необходимо ограничивать риск возможных потерь и сдерживать желания изменить структуру портфеля ради самого факта изменения. Но и держать портфель в полной стабильности не имеет большого смысла, так как изменчивость рынка может в одночасье превратить стоимость портфеля в ничто. Поэтому наиболее эффективным представляется сбалансированный метод управления портфелем, в котором потенциальные риски ограничены «базой», а потенциальные прибыли безграничны.
Целью курсовой работы является отражение структуры финансового портфеля гражданина.
В рамках дипломной работы будут решены следующие задачи:
Предметом исследования является структура финансового портфеля.
Объектом исследования выступает российский рынок ценных бумаг.
Выдержка из подобной работы:
….
Курсовая Принципы формирования инвестиционного портфеля
…..……………………………….37
3.1. Проблемы общего характера……………………………………………37
3.2. Проблемы взаимодействия клиентов и доверительных
управляющих……………………………………………………………………….38
3.3. Проблемы моделирования и прогнозирования……………………….39
3.4. Проблемы оптимального достижения целей инвестирования……….40
3.5. Проблема постановки задачи управления портфелем………………..42
глава 4. Особенности оценки акций Российских
компаний……………………………………………………………………….45
Заключение…………………………………………………………………….43
Список использованной литературы……………………………….50
Введение
Инвестиционная активность даже в том
зачаточном виде какой она была до середины текущего года в настоящее время
практически отсутствует доверие к большому числу обращающихся ценных бумаг
подорвано главным образом в результате безответственных действий Правительства
в области политики заимствования денежных средств на внутреннем рынке.
Однако если в той или иной форме
экономическим курсом Правительства будет являться построение цивилизованной
рыночной экономики для которой необходимым условием является мощный рынок
ценных бумаг и энергичная инвестиционная деятельность в условиях долговременной
финансовой стабильности то вопросы оптимального грамотного с точки зрения
экономической науки поведения на этом рынке неизбежно приобретут первостепенное
значение.
В таких условиях отечественным
инвесторам потребуются экономические технологии разработанные и испытанные в
странах с длительной историей высокоразвитых рыночных отношений. И одной из
таких технологий является портфельное инвестирование.
Портфельное инвестирование позволяет
планировать оценивать контролировать конечные результаты
всей инвестиционной деятельности в различных
секторах фондового рынка.
Как правило портфель представляет
собой определенный набор из корпоративных акций
облигаций с различной степенью обеспечения и риска а также бумаг с
фиксированным доходом гарантированным государством то есть с минимальным риском
потерь по основной сумме и текущим поступлениям.
Основная задача портфельного
инвестирования — улучшить условия инвестирования придав совокупности ценных
бумаг такие инвестиционные характеристики которые недостижимы
с позиции отдельно взятой ценной бумаги и возможны только при их комбинации.
Только в процессе формирования
портфеля достигается новое инвестиционное качество с заданными характеристиками. Таким образом портфель ценных бумаг является
тем инструментом с помощью которого инвестору
обеспечивается требуемая устойчивость дохода при
минимальном риске что обосновывает актуальность выбранной темы курсовой работы.
Целью написания данной курсовой
работы является изучение принципов формирования инвестиционного портфеля.
В связи с поставленной целью были
сформулированы задачи решаемые в работе:
·
Изучить
теоретические аспекты принципов формирования инвестиционного портфеля;
·
Рассмотреть
возможные риски и методы оценки при формировании инвестиционного портфеля;
·
Выявить проблемы
портфельного инвестирования в условиях российского рынка;
·
Определить
особенности процесса оценки акций российских компаний.
ГЛАВА 1.
Принципы формирования инвестиционного портфеля
При формировании инвестиционного
портфеля следует руководствоваться следующими соображениями:
·
безопасность
вложений
·
стабильность
получения дохода
·
ликвидность
вложений то есть их способность участвовать в немедленном приобретении товара
или быстро и без потерь в цене превращаться в наличные деньги.
Ни одна из инвестиционных ценностей
не обладает всеми перечисленными выше свойствами. Поэтому неизбежен компромисс.
Если ценная бумага надежна то доходность будет низкой так как те кто
предпочитают на»